欧元价格展望：欧元/美元遇关键阻力后回落——未来趋势如何？

欧元、欧元/美元、美元亮点：

• 欧元/美元今日早盘测试了我昨日强调的复合阻力位1.0636，但效果并未如多头所愿。
• 在基本符合预期的CPI发布之后，多头今天上午曾有机会实现短期突破却最终遭到猛烈打击，因为收益率开始跃升，美元再次走强。
• 这也是周二网络研讨会的一大主题，我将在下周二再次讨论这个问题。报名：单击此处注册。

 

数据并不总是对市场价格产生直接且合理的影响。我觉得我本周已经说了很多，但在上周五美元走势之后，不禁令人疑惑为什么美元在此前看涨的背景和NFP报告看起来非常强劲的情况下仍然遭到抛售。

这种意外转变的原因是数据并不会推动价格——而是多头和空头。要记住在许多情况下，这些多头和空头会在看到数据时对其进行定价；但有一些反应不及的情况或异常情况可能会使变动复杂化，进而令散户失望。以上周的美元为例，它已经连续11周上涨。这种情况很少见，而且在过去十年中只发生过一次。上次发生在2014年9月，连续上涨结束后有两周的休整时间，美元在之后六个月的大部分时间里继续走高。这是一个极端的趋势，美元在那次上涨了25%以上。

市场就是这样，而这只是一例。因此认定这种单一的特例会以同样的方式出现是非常危险的。但这确实凸显了压力，即看到像美元这样重要的资产持续上涨，可以肯定的是，自起涨以来的过去12周里，有几个特点已经显现出来，比如美国国债利率近乎抛物线式的上涨，股市开始反转。

就在一周前，黄金、欧元/美元和SPX的日线图RSI呈现超卖，这与美元计入价内的极端趋势相吻合。

回到NFP，在周五发布时，美元已经在回升，于上周二创下高点107.20，这看来真的是一个极端超买的情况，市场变得令人难以置信的一边倒，以至于连积极的数据也无法吸引新的多头进入市场。

我们在本周早些时候正是这样分析美元的。与此同时，欧元/美元在1.0500心理点位上停滞不前。我在前一周的网络研讨会上花了很多时间讨论这个问题，以及这样的情况如何会导致回升，而超卖趋势可能会带来回升看来是有道理的。然后在周五的非农数据中，欧元/美元守住了走高的低点，本周回升走势延续。

今天上午公布CPI数据时，欧元/美元在图表上一直卡在复合阻力位1.0636，因为这是2020年3月疫情期间的低点，在今年5月31日再次成为支撑位。今天上午，该价格也与看跌趋势线汇合，该趋势线自7月以来一直封住该货币对的高点。

 

欧元/美元周线图

图表由James Stanley绘制，Tradingview上的欧元/美元

 

从上面的周线图中，您可能会看到另一个值得注意的点，即1.0500支撑位。

今年到目前为止，这已成为欧元/美元的一个重要点位，因为1.0500附近的区域在今年第一周作为支撑位发挥作用。直到几周前，它才再次回到视野中，首先促成反弹，然后在上周被突破。但此后空头开始放缓，因为价格突破整数关口下方后，该货币对很难吸引新的空头参与以进一步推动趋势。

这就是促成回升的原因，这一过程首先从放缓开始，然后反弹，价格一路上涨并测试先前的支撑位转阻力位。即使到昨天，多头仍然保有潜力，因为价格显示出走高的高点和低点。但鉴于我们今天看到的反应，不禁想问空头是否有能力在1.0500关口下方实现长期突破。

从下面的日线图中，我们可以看到目前为止的走势有多强劲，因为当日振幅已经超过了100点。

 

欧元/美元日线图

图表由James Stanley绘制，Tradingview上的欧元/美元

 

欧元/美元策略

 

趋势、支撑、阻力和情绪对交易者都起着重要作用。我们在本文开头谈到了情绪，这有助于解释为什么数据并不总是以人们想要或认定的方式被计入价内。支撑和阻力很重要有诸多原因，其中最重要的是风险管理。

而趋势很重要，因为未来不确定。趋势存在通常是有原因的，当趋势被识别出来时，就会被纳入策略进行考量。这种趋势可能会继续下去，交易者会推演未来的走势，而风险管理也是决策过程的一部分。支撑和阻力也可能是其中的一部分。

我们在这里遇到的问题是欧元/美元的趋势和美元的趋势仍然非常接近1.0500关口附近的波段支撑低点。美元只回调了一周，欧元/美元只回涨了之前跌幅的23.6%左右。那这足以令看跌趋势继续吗？或者这只是一个陷阱，当我们接近或低于1.0500关口时，空头的动力就会枯竭。

令人担忧的是低于1.0500点位的反复测试中，仍然会出现超卖的情况。心理点位是关键的支撑位或阻力位，因为它们有可能改变人类行为（因此称为“心理”）；它们可以帮助筑底或支撑，就像我们上周在欧元/美元中看到的那样。

因此问题是趋势会不会强到可以突破1.0500并延续。要做到这一点，该货币对可能需要吸引更多的空头，也许今天早上的CPI报告足以实现这一目标。不过追空可能有风险，因为这一因素已经用在了推动了此次下跌。

但这可能会凸显潜在的阻力位，以便在趋势延续后应对走低的高点。从下面的四小时图表来看，相同的1.0611-1.0636区域仍然在上方。顺着看，在1.0582处有短期波段点位，它与斐波那契点位1.0568形成了另一个用来判断跌势强弱的区域。

 

欧元/美元四小时图

图表由James Stanley绘制，Tradingview上的欧元/美元

 

从短期来看下面的两小时图，对空头来说，复杂的情况仍然是支撑位，因为在回升开始之前有一系列走高的低点，每个点都可能是多头的入场位置，或者说看跌势头衰竭的地方。

通往新低要面对的支撑位在1.0520、1.0500、1.0488，然后是2023年低点1.0448。如果空头能够测试最后一个点位，那么在1.0350附近有一个汇合点，这里仍然是该货币对长期走势值得关注的地方。

 

欧元/美元两小时图

图表由James Stanley绘制，Tradingview上的欧元/美元